Il prezzo dell’oro sta salendo a un livello record – due motivi

Il prezzo dell’oro ha toccato oggi un nuovo massimo storico. Dopo circa $ 2017 di ieri, stasera abbiamo visto un balzo a un massimo di $ 2058. Nel commercio asiatico, c’è stato anche un massimo di $ 2.072. Sebbene l’oro sia attualmente tornato a $ 2043, il mercato dell’oro ha ora visto un nuovo massimo storico!

Il prezzo dell’oro è ai massimi storici: guarda la Federal Reserve

Nel grafico seguente, vediamo l’andamento a breve termine del prezzo dell’oro in dollari USA da mercoledì. Al centro del grafico vediamo come l’oro è balzato ieri dalle 20:00 (linea blu). Il rendimento dei dollari USA (arancione) e delle obbligazioni USA (a due anni rendimenti diminuzione dal 3,92% al 3,85%). Perché? La Fed ha rimosso dalla sua dichiarazione i dati precedenti che avrebbero lasciato spazio a ulteriori aumenti dei tassi di interesse. E il mercato dei futures (vedi CME Fed Watch Tool) ora vede una probabilità dello 0% di tassi statunitensi più alti. Inoltre, il mercato ora si aspetta numerosi tagli dei tassi dalla Federal Reserve nel corso dell’anno. I tassi di interesse più bassi sono buoni per il prezzo dell’oro perché l’oro è un metallo prezioso senza interessi che diventa più attraente quando i rendimenti obbligazionari scendono.

Fuga verso rifugi sicuri

Un altro fattore positivo per l’oro è l’apparente aggravarsi della crisi bancaria negli Stati Uniti. Dopo tre fallimenti da marzo, la quarta banca è stata gravemente scossa da stasera! PacWest Bancorp dice che stanno valutando delle opzioni… quindi vendere la banca, salvare i soldi o raccogliere capitali? Stasera il prezzo delle azioni della banca è sceso del 52% nelle contrattazioni after hours. Ancora in calo del 36% nel pre-mercato di oggi. Cosa c’entra questo con il prezzo dell’oro? In tempi turbolenti, gli agenti di cambio fuggono di riflesso verso “rifugi sicuri” e la prima cosa che viene in mente è il buon vecchio oro. Chiunque sia in preda al panico o fugga da asset class non sicure, si imbatte rapidamente nel metallo prezioso. Piuttosto che un “rifugio sicuro”, molti investitori professionisti si riferiscono anche a tale mossa come al rischio di un’operazione. Elimina il rischio dal portafoglio e corri verso il rifugio sicuro degli asset difensivi. E sì, le azioni della banca possono crollare e l’intero investimento è perso per sempre. Ma l’oro avrà sempre “un certo” valore.

La visione a lungo termine dell’aumento del prezzo dell’oro

Nel grafico sottostante, guardiamo indietro al 2003. A quel tempo, il prezzo di un’oncia d’oro era di soli $ 345; E oggi, come ho detto, oltre $ 2.000. I cerchi mostrano la crisi finanziaria del 2008 e l’inizio della crisi Corona a partire da marzo 2020. A causa dell’elevata inflazione e del rapido aumento dei tassi di interesse dall’inizio del 2022, è possibile vedere il prezzo dell’oro scendere sotto $ 1.700 fino alla caduta del 2022. Ma il mercato azionario è sempre scambiato in negativo per il futuro. Ora che ha raggiunto il picco nei tassi di interesse statunitensi e sembra che si stia già “felicemente” sperando in tassi più bassi quest’anno, l’oro è di nuovo in aumento. La crisi bancaria agisce, per così dire, intensificando la pressione al rialzo sui prezzi.

Grafici: TradingView

Leggi e scrivi commenti, clicca qui